中信银行资本规划书.doc

运用课程大作业中给定上市银行的相关资料和数据,利用戴维·贝勒模型的计算方法和第二章资本金管理的相关策略,为该上市银行制订一个资本增长规划书。(必做)相关资料:《商业银行资本管理办法(试行)》中“第四节资本规划”。“第一百二十五条商业银行制定资本规划,应当综合考虑风险评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性,确保资本水平持续满足监管要求。资本规划应至少设定内部资本充足率三年目标。”中信银行资本增长规划书一资本增长计划方案的初步制定——戴维?贝勒模型??????DRROATAECTAEKDRROASG??????1//1000已知银行资产持续增长率的决定:○1资产收益率(ROA)○2红利在净收入中的比例(DR)○3规定的资本与资产比例(EC0/TA0)○4外源资本(EK)1、选取决定因素剔除:资本与资产比例该模型假设资本增长率与资产增长率相同,故每一期期初和期末的资本与资产比例不发生变化。剔除:资产收益率与银行本身的经营状况,银行业发展状况,经济环境有关,短期内难以发生大的变化选用:红利在净收入中的比例、外源资本2、中信银行2011年资本增长规划(1)%,对于一个仍处于快速生长期的银行,资本增长率会保持该速度增长甚至更快增长,%(2)规定的资本与资产比例(EC0/TA0)根据2010年数据,(3)资产收益率(ROA)根据2010年数据,%3、单一因素对资本增长率的影响(1)单一变动DR对SG的影响SGDR0%15%%%%%-%-%-%-:1、红利分配比例(DR)%的目标资本增长率2、DR为零时,能够实现20%-25%的资本增长(2)单一变动EK对SG的影响SGEK0%-206055%-%-%-%%%%%:1、外源资本(EK)%的目标资本增长率2、EK为零时,能够实现15%-20%的资本增长4、双因素对资本增长率的影响外源资本红利比例1400016000180002000022000240000%%%%%%%:1、选出6个备选方案(已加粗)2、关键在于分红比例以及外源资本的协调二各项指标变动的利弊分析1、公司分红的利弊分红是上市公司对股东投资的回报