金融业高管薪酬制度与薪酬监管初探.pdf

剧矽手芗亏诿骋咨硕士学位论文金融业高管薪酬制度与薪酬监管初探培养单位:金融学院研究方向:银行管理专业名称:金融学作者:金锦指导教师:粟勤论文日期:二。一。年五月学校代码:
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学位论文作者签名:今咋岁月≥学位论文原创性声明力勿年本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明
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摘要爆发于年下半年的美国次贷危机,给金融系统造成了巨大的冲击,金融机构大量倒闭,影响了金融体系的稳定性,同时对实体经济也产生了严重的破坏作用。为了避免金融危机的影响进一步蔓延,冲击实体经济,美国、欧盟部分国家以及中国纷纷出台了救助计划,在救助金融机构的同时也刺激实体经济。然而,部分金融机构,特别是美国的一些金融机构,在拿到政府的救助金时,首先给高管发放奖金,这一行径引起了纳税人的不满,也引发了对金融机构高管天价薪酬是否合理以及是否应该进行外部监管问题的探讨。本文基于委托代理理论、金融监管理论,结合金融业本身的诸多特殊性,对金融业高管薪酬制度和监管问题进行详细阐述;分析了金融业高管薪酬尤其是美国华尔街金融业高薪的历史原因,并结合此次金融危机分析了金融业高管薪酬的利弊。另外,本文还运用规范研究的方法,采用金融业高管侵占模型和商业银行投资组合模型,结合博弈论,得出对金融业高管薪酬进行外部监管的必要性。并在结论部分提出了监管部门可以提出一个新的薪酬方案规范金融机构高管薪酬体系。新方案要求金融机构在设计高管薪酬时应扩大薪酬结构中的长期激励部分、在薪酬体系中要加入风险因素和薪酬体系要与健全的业绩考核体系相结合。同时,对监管部门对高管薪酬的监管内容和方法也提出建议,即对金融机构高管的薪酬制定方案进行监管,同时要求金融机构要建立高管业绩薪酬敏感体系,以及在对高管薪酬的监管问题上进行国际沟通与合作等。最后,本文也结合我国金融业自身的情况,在指出了我国金融业高管薪酬体系存在的问题以及应如何改进的同时,还分析了如何对国内外对金融高管薪酬进行监管的区别与联系。关键词:高管薪酬,薪酬结构,监管
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