社科基金成果专刊2015年第13期-江苏社科规划网.doc

-1- 江苏宣传工作动态社科基金成果专刊第 13期中共江苏省委宣传部 2015 年5月 31日破解江苏小微企业融资困境的对策建议摘要: 当前,江苏小微企业在扩大出口、增加就业、推动科技创新、助力江苏经济从高速增长向高效增长转变等方面具有重要作用。然而,江苏小微企业的生存发展依然受到发展资金严重不足的制约,呈现出总量少、渠道窄、成本高等的融资困境。对此,建议要从加强企业发展能力,改善自身的融资条件;加大金融支持力度,营造良好的金融环境; 改进政府调控方式,构建科学的支持体系;完善金融体系建设,拓宽企业的融资途径等方面帮助江苏小微企业解决融资难题。当前,“融资难、融资贵”给江苏小微企业的生存发展带来了重大挑战。南京邮电大学沙勇老师承担的江苏省社科基金项-2- 目“基于融资视角下的小微企业发展研究”, 通过深入调研江苏小微企业的融资现状与面临困难,分析“融资难、融资贵”的成因,提出破解江苏小微企业融资难题的对策建议。一、当前江苏小微企业融资所面临的主要问题 1. 融资总量少。经调查, 目前江苏共有约 130 万户小微企业,该类企业共创造了超过 60% 的经济总量,解决了超过 80% 的人员就业,贡献了 75% 的技术创新成果,是江苏实现大众创业、万众创新的重要载体。然而,据统计,截止 2 014 年底,江苏小微企业货款余额为 22041 亿元, 仅占全部贷款的 % 。这与其所创造的经济总量、所解决的就业人数等不成正比。这也主要与大多数小微企业由于自身规模小、可抵押资产不足、财务管理不规范等不符合贷款条件所导致的,再加上银企信息不对称、银行力求规避风险、政府信用担保系统不完善等外部原因,江苏小微企业还没有得到有力的信贷扶持,小微企业的生存发展依然受到资金不足的严重制约。 2. 融资渠道窄。经济新常态下,受“三重冲击”的叠加影响, 目前小微企业在劳动力成本上升、原材料价格波动、市场竞争加剧、为扩大销售所导致的应收账款较多等多重约束下, 使得其内源性资金的积累率普遍较低。同时, 受国内资本市场发育欠缺和小微企业自身发展状况的限制, 多数小微企业也不具备股票融资、债券融资、风险投资等直接融资的能力。因而, 当前小微企业融资渠道仍只能以金融机构贷款和民间借贷等间接融资方式为主。然而, 金融机构贷款的过高门槛与民间融-3- 资的高成本和不可靠性等,容易引致小微企业陷入资金链断裂、经营困难等的窘境。 3. 融资成本高。经调查,当前以政府平台、大型国有企业为主的经营实体的融资成本仅为 6%-7% ,但是我省一些小微企业的综合融资成本却已高达 20% 以上,二者之间的差距比较大。而在发达均只有 5%-6% 。融资门槛过高、方式有限、融资链条长, 直接导致了小微企业的融资成本过高。这主要表现在:其一, 小微企业贷款利率除了随货币政策影响相应上浮之外,还需要承担由于货币供给不平衡所带来的高利率。虽然自 2014 年11 月以来,我台、国有企业和部分僵尸企业等为主的经营实体占用了大量资金,所释放的流动性和降息利好未能进入小微企业。其二, 银行所实施的捆绑销售贷款等政策,在一定程度上也削减了小微企业可利用的实际贷款额度,提高了融资成本。由于小微企业的融资需求迫切,在融资过程中容易受制于银行,导致许