资管计划尽职调查报告..docx

定向资产管理计划尽职调查报告二零一五年十二月- 2- 江西银行理财业务委员会: 我部拟认购共青城聚融投资管理合伙企业( 有限合伙) 股份贰亿元整,以注资江西金融发展股份有限公司。该计划的调查情况如下: 第一部分资产管理计划概况一、投资结构: 我部认购共青城聚融投资管理合伙企业( 有限合伙)股份,与汉辰集团公司共同注资江西金融发展股份有限公司。江西金融发展股份有限公司通过旗下公司认购我行理财产品, 并办理质押, 为汉辰集团远期溢价回购作质押担保, 同时, 华章汉辰担保公司为汉辰集团远期溢价回购提供无限连带责任担保。二、计划要素(一)管理人: 上海国泰君安证券资产管理有限公司; (二)投资主体: 江西金融发展股份有限公司; (三) 本计划的规模: 贰亿伍仟万份; 集合计划份额面值人民币 元/ 份。优先级份额(我行认购): 200,000,000 份。进取级份额(汉辰集团): 50,000,000 份。(四)投资期限: 12 个月, 6 个月后为解禁期。(五) 本计划分级: 本计划通过资产及风险收益特征的不同分为- 3- 两个类别,即优先级、进取级; 优先级委托人:指认购或申购本集合计划优先级份额的参与人(我行)。进取级委托人:指认购或申购本集合计划进取级份额的参与人, 本集合计划进取级委托人为汉辰集团公司。(六)杠杆比例: 杠杆比例(优先:进取): 不超过 4:1。(七)优先级份额预期年化收益率: 不低于【】%。(八)投资范围: 江西金融发展股份有限公司公司注资; (九) 优先委托人保障措施: 资金补偿方对优先级本金及预期收益承担差额补足责任, 进取级委托人签署到期回购协议, 华章汉辰担保公司对由优先级本金及预期收益承担担保责任。(十)风险控制(1 )该资管计划中所涉及的共青城聚融投资管理合伙企业(有限合伙) ,汉辰集团, 华章汉辰担保公司,以及江西金融发展股份有限公司均在我行开立结算账户。(2 )资金使用均在可控范围内,风险可控。该资管计划中所涉及到的股份认购以及注资期间内所涉及的资金流向均在我行可控范围内。江西金融发展股份有限公司结束验资之后,资金将通过购买我行理财产品并办理理财质押回到我行第二部分项目介绍- 4- 一、管理人概况 1. 公司介绍上海国泰君安证券资产管理有限公司正式成立于 2010 年 10月 18 日,是业内首批券商系资产管理公司。作为国泰君安证券的全资子公司, 公司注册资本 8 亿元。上海国泰君安证券资产管里有限公司拥有业内最齐全产品线, 既有高风险、高收益的权益产品、风险可控、收益适中的量化投资产品, 也有低风险的固定收益产品。公司通过对投资者的风险偏好分析, 提供优化的资产配置服务, 提升客户的满意度。公司的产品数量和种类均在全行业处于第一名。截至 2012 年底, 公司管理的客户资产规模超过 2000 亿元,位居券商资产管理行业前列。 2. 公司优势母公司国泰君安证券拥有经纪业务、投行业务、研究所、海外业务、固定收益业务和资产管理业务等证券业的全牌照业务, 各项业务均位居行业最前列。业务覆盖全面, 综合管理能力和资源整合能力强大, 满足综合金融服务的需求。国泰君安证券资产管理的创新业务已在业内树立优秀的品牌,尤其是套利对冲类创新产品享有很高声誉。公司率先引入金融工程技术, 参与交易所 ETF 、权证、股指期货等创新金融产品的设计开发, 开展了业内第一单定向资产管理和第一单股指期货套利资产管理。 2011 年, 公司发行国内首只对冲基金“君享量化”,一日售罄;同年更创下一月连发 5 只对冲基金的发行纪录; 2012 年,发行国内首只高频统计套利量化产品;公司在产品数量、量化模型的设计及应用,均处于行业领先地位。 3. 风控能力- 5- 管理人风险控制的目标是通过完善流程和制度, 强化内部控制并最大限度降低操作风险; 通过深入研究和分析, 加强对市场风险的识别和评估, 将可能的损失控制在可承担的目标范围内。国泰君安证券资产管理拥有专业、稳健、全面的营运团队, 以严谨、细致的工作作风, 制定严格的后台运作管理制度、严密的风险管理体系, 通过先进可靠的信息技术系统,保证各项投资、研究活动以高效稳健运行,协助业务创新和管理创新,保障客户委托资产安全和增值。二、资金补偿方责任资金补偿方与管理人签订《资产管理计划资金补偿合同》(以下简称《资金补偿合同》) 。委托人购买计划份额的行为视为同意该《资金补偿合同》的约定。 1 、资金补偿的性质、范围资金补偿的性质为不可撤销的补偿责任。补偿范围为:(1) 优先级委托人的本金及预期年化收益之和与本集合计划终止清算时优先级委托人实际收到金额( 含终止清算时分配金额、存续期累计退出金额和累计分红金额) 的差额部分;(2) 进取级委托人的本金与集合计划终止清算时进取级委托