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供应链金融融资模式竞争优势研究报告6630
供应链金融融资模式竞争优势研究报告
14109123-秦小龙
在对供应链金融融资模式竞争优势研究之前,我们先来了解一下当前关于温州中小企业融资现状和温州民间借贷。
根据公开文献和温州统计局资料显示,温州中小企业数量和产值均占全市工业企业总数和总产值的90%以上。可以说中小企业是温州经济的活力所在,也是其竞争优势之所在。温州市约有中小企业71>.7万家,其资金来源中,主要由内源融资、银行贷款、民间借贷三部分构成。2004年来连续的法定准备金率上调,从2004年4月份的7%到现在的上调后,%的历史高位,中小银行准备金率亦升至18%的高位,粗略估算,此次上调可冻结银行体系资金3700多亿元,直接减少了大量的银行业金融机构的可用资金,加上倍数效应影响派生存款,间接减少贷款规模更为庞大。于是在银行贷款不能满足的条件下,中小企业只好转向民间借贷。对于中小银行准备金率的连续上调,由于中小银行的客户主要是中小型企业,因此连续上调准备金率,无疑加大了中小企业的融资难度,如果这种状况持续下去,那么中小企业不得不转向民间借贷。正因为如此,温州民间借贷持续升温,并且成为温州中小企业资金来源的一个重要途径。我们可以从中国人民银行温州分行的两张统计图可以直观的看出
但是温州民间高利贷这种古老而血腥的获利方式使得中小企业为了发展而“饮鸩止渴”,与此同时,又有相当的温州民间资本从股市、房市等领域退出而投资无门,当这种供给与需求无法通过正当渠道匹配在一起的时候,遂通过高利贷这种方式扭曲在一起,但是这种民间借贷模式一旦出现某个环节的资金链断裂,那么其带来的影响也是毁灭性的,近期温州老板大量“跑路”的局面就是缘由于此。
如今,浙江特别是温州企业主欠债“跑路”现象已然引起中央重视,温家宝总理节日期间亲临浙江调研,浙江省政府随即召开四级政府会议要求帮扶中小企业脱困。这一切,对于提振中小企业信心无疑是必要而且及时的。然而没有金融体制的变革,中小企业的资金困境就无法彻底解决。
当然这只仅是以温州为例,在全国各地普遍存在中小企业的融资困境,在现行的金融体制下,一种新型的融资模式应运而生,那就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂,增加其流动性。这种新型的融资模式即为供应链金融。其实早在2003年深圳发展银行就率先推出了“1+N”供应链融资业务,并在2006年5月正式推出“深发展供应链金融”品牌,可谓是国内供应链金融的先驱。前文所及温州中小企业融资困境,其实在在供应链金融的能够得到较好的解决。
首先我们我们来分析一下供应链金融发展的大背景和原因。
一、经济竞争的模式由企业与企业的竞争转变为供应链之间的竞争。
随着产业结构调整升级、市场细分等,企业已经不可能完全独立的负责产品从原材料到成品的整个链条的生产加工,而且企业内分工对资源的配置、规模化效应等有着严重的制约,于是新型的生产组织体系逐步替代了以单个企业内部分工为基础的组织体系。于是企业与企业的竞争也相应的转化为以核心企业为主导的供应链与供应链的竞争,因此,如何实现整个供应链的生产和交易成本最小化的供应链管理变得至关重要。
二、供应链技术的发展对金融服务带来挑战和机遇。