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期待为何?
――资本效率和投资机会
独特机会
了解投资者每天潜在的投资机会。技术让世界变得更小,变得更加真实,和以前相比,新的机会更快的到来。
期待为何?因为期货市场能对这个世界上所发生事情做出快速的反映。因为有了波动,就有了机会。你准备去做你所能做的最好交易。
独特机会
商品期货市场被设计为帮助为应对价格波动的金融工具。市场把拥有大量机会和动机的买者和卖者聚集在一起,快速消化价格冲击所带来的未来消息。
今天消息在地理区域如飓风一样迅速传播,对全世界范围的金融期货,包括股票指数、利率的商品市场造成冲击。大自然母亲,当飓风和干旱在报纸标题上出现的时候,也令实体商品例如原油、天然气、玉米、小麦和大豆所交易的市场畏惧。
波动
期货能够客观反映价格运动,这是另外一个关键的好处。你顺应或看反市场波动,大多数投机者相信市场也在变动。期货就是这样。关注到原油的价格可能是比去年更倒,你会明白其含义!
杠杆
杠杆:作用于期货交易中的一个工具
杠杆的力量
期货是一个最大的资本-效率的可用投资工具。这意味着什么?简单理解其规定,你可利用期货,采取最小投入来进行巨大的投资。这被描述为“杠杆”。杠杆可以给投资者通过赢得市场还获得比其他人更为巨大的胜利,但是它是一把双刃剑。如果你站在失败的一边,杠杆也会给你造成巨大的痛苦。
如果你购买不动产,你可能已经熟悉杠杆如何运转。你购买一个$300,000的房子,只首付了20%($60,000)。在五年,你的房子可能增值到$360,000。获得$60,000的赢利,取得的是你最初首次支付$60,000的100%回报。
假设实例
期货是在“合同”上抵价购物。在股票市场,你的“合同”价值是股票价格的周转次数的一个数字。例如,对XYZ时间的1000经手价格的42%就等于$42,000。因此你的“合同”范围是$42,000。在期货上,你经常指示用10%的期货去核算价值,去在长期或短期情况下。例如,如果一份 E-******@S&P500 合同价值是$50,000,你必须用不超过$50,000来购买或出售这份合同。
如果你购买的合同价值只上升10%,到$55,000,这样你最初的投资数目$5,000将增长100%,变成$10,000。
和市场看法想法的时候,杠杆是均衡力量。在之前你可以采取一些措施――你花费$5,000去购买一个合约。但是,现在的合同价值掉落10%, 到了$45,000。除了一个净壳以外,你精疲力竭。你的$5,000都废了。并且除非你摆脱了市场形势进行销售,当你的调整水平是违反市场形势的,你有责任去获得更多的金钱。
资本效率
拥有杠杆,你账户中的剩余基金被用于另外的意图,包括投资于其它资产。这样你开始取得资本效率。在市场事件中行动到你想要到道路上,回报将比小现金等值投资更更大,例如外汇交易基金(ETF)。在相反的一面,如果市场运动与你相反,损失将比ETF形势更大。并且期货可能造成的损失比你最初的投资要更大。
要知道边际是当目标在交换或没有注意到Lind-Waldock时所带来的变化。
容易去理解
理解期货是非常简单的。这不是说是容易的。但是期货是非常直截了当的。你任一详细价格上升或它们会下跌,你任一去购买或销售,它真正是简单的。当然,对于月度合同和预期价格真是有非常细微的差别的,但是你拥有L