蔬菜价格波动与通货膨胀关系的实证分析：基于Bootstrap方法.pdf

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探讨蔬菜价格波动的机制及其对国内物价的影响对农民稳定增收及社会稳定具有重
要现实意义。
35 国内关于农产品价格波动与通货膨胀关系的研究很多。李会敏（2005）利用中国历年投
入产出表测算了不同年份农产品价格上涨 1%对通货膨胀的影响程度，结果表明，通货膨胀
受农产品价格上涨的影响程度的总体趋势是逐渐下降的。马龙和刘澜飚（2010）基于非约束
VAR 模型的研究发现，货币供给冲击对中国农产品价格影响的传导渠道是通胀预期，通胀




- 1 -预期可以解释粮食价格的超额波动。利用格兰杰因果检验，农业部农村经济研究中心分析小
40 组（2011）发现，农产品价格随着消费者物价指数（CPI）的波动而波动，CPI 却不会随农
产品价格波动而波动，农产品价格变动不是通货膨胀变动的统计学原因。
然而，国内专门探讨蔬菜价格波动和 CPI 关系的文献非常有限。徐奇渊（2010）探讨了
蔬菜价格对消费者物价指数（CPI）的影响，并指出，食品价格是 CPI 里面最为重要的分项
价格，而蔬菜价格又是食品价格波动中主要的来源之一，故蔬菜价格波动对 CPI 的波动具有
45 重要影响。需要指出的是，现有文献通常是从总量上探讨蔬菜价格与通货膨胀的关系，而没
有对菜价波动来源进行分解2。为了进一步理顺菜价波动对 CPI 的传导机制，本文将蔬菜价
格波动的来源进行分解：趋势变动3、季节变动4、循环变动5、不规则变动6，并分别考察上
述因素与 CPI 的 Granger 因果关系7。在方法论上，本文采用基于 Bootstrap 仿真的因果检验
方法。该方法的优点在于，统计检验完全依赖于数据的真实分布，而无须施加正态分布的假
50 定。同时，即使数据生成过程非平稳，且变量之间缺乏协整关系，这种方法仍能得到可靠的
结论（Hatemi，2002；滕建州，2006）。本文结构如下：第一部分给出了模型方法与数据描
述；第二部分为实证分析；第三部分为结论性评述。
1 模型方法与数据描述
基于 Bootstrap 仿真的格兰杰因果检验
55 为了考察蔬菜价格与 CPI 的关系，在常规格兰杰因果检验的基础上，本文通过引入
Bootstrap 方法来构建 F 统计量的临界值。由于改进后的方法具有更强的稳健性和可靠性，
这将进一步帮助我们理解蔬菜价格与 CPI 的关系。
常规格兰杰因果检验
为了考察蔬菜价格与 CPI 之间的关系，常规格兰杰检验模型如下：
nn
（ ）
60 VegPtitijtjt=+ c1 ∑∑αβε VegP−− + CPI + 1