深交所交易规则修订培训交易规则讲解-.ppt

深交所交易规则修订培训交易规则讲解-
适用于年终总结/工作计划/述职报告/策划方案等
2020
《交易规则》第六章的作用
交易规则
2019年7月1日起实施
明确界定了十二种异常交易行为
强化了会员配合交易所监管的职责
深交所交易规则修订培训交易规则讲解-
适用于年终总结/工作计划/述职报告/策划方案等
2020
《交易规则》第六章的作用
交易规则
2019年7月1日起实施
明确界定了十二种异常交易行为
强化了会员配合交易所监管的职责
强化了交易所的监管手段
第六章 交易行为监督
引导合规交易, 强化会员自律监管意识
2
修订的目的
适应新的形势
更好地发挥作用
短线操纵
合谋操纵
信息操纵
新的违规行为
防范过度炒作
严打内幕交易
遏制市场操纵
新的监管要求
3
修订的主要内容
扩大和细化重点监控范围
针对性完善异常交易情形
细化会员配合调查的事项
4
具体解读
扩大和细化重点监控范围
异常交易行为
涉嫌违法违规行为
买卖时间、数量、方式受限的行为
超比例持股或增减股份
5％以上股东短线交易
大小非减持等
异常交易行为
价量异常情形
地区或会员营业部集中交易
无基本面支持股价连续异常波动
（）
5
具体解读
扩大和细化重点监控范围
价量异常情形（）
地区或会员营业部集中交易
（一）同一证券营业部或同一地区的证券营业部集中买入或卖出同一证券且数量较大
无基本面变化股价连续波动
（二）证券交易价格连续大幅上 涨或下跌，明显偏离同期相关指数的涨幅或跌幅，且上市公司无重大事项公告
涉嫌内幕交易
荐股不当
过度炒作
（吉峰农机、太原刚玉）
涉嫌内幕交易
涉嫌市场操纵
案例1
案例2
6
★ “涨停板敢死队”行为
（四）单独或合谋，以涨幅或跌幅限制的价格大额申报或连续申报，致使该证券交易价格达到或维持涨幅或跌幅限制
★ 虚假申报操纵开盘价
（六）集合竞价期间以明显高于前收盘价的价格申报买入后又撤销申报，随后申报卖出该证券，或以明显低于前收盘价的价格申报卖出后又撤销申报，随后申报买入该证券
★ 敏感期蓄意拉抬打压
（十）在证券价格敏感期内，通过异常申报，影响相关证券或其衍生品的交易价格、结算价格或参考价值
具体解读
针对性完善 “异常交易行为”的类型
—— 新增三种情形
案例3
案例4
案例5
证券价格敏感期
7
具体解读
—— 合并并完善二类条款
★ “反向交易”行为（对敲－反向交易）合谋操纵
★ 盘中异常申报
针对性完善 “异常交易行为”的类型
案例6
案例7
8
具体解读
—— 修改了四个条款
针对性完善 “异常交易行为”的类型
案例8
9
*
欢迎咨询，反映新情况、新问题和意见、建议
15
结束语
—— 感谢：多年来对市场监管工作的理解、支持和配合!
—— 相信：有了我们广大会员的大力支持和积极配合，证券市场一定能够健康发展，让我们共同努力!
16
2019年5月31日，广东中山市委副书记、市长李启红因涉嫌内幕交易被中纪委“双规”。
2019 年7 月15 日，公司收到广东省公安厅经济犯罪侦查局的函，原董事长谭庆中、总经理郑旭龄因涉嫌泄露内幕信息、内幕交易犯罪于2019 年5 月29 日被刑事拘留，7 月5 日经广东省人民检察院批准逮捕。
地区或会员营业部集中交易——涉嫌内幕交易
中山公用
7月4日发布公告称，公司控股股东将讨论与本公司有关的重大事项，该股停牌。
停牌前两个交易日涨停
8月20日公司发布有关换股吸收合并中山公用事业集团有限公司及定向增发收购乡镇供水资产的预案公告。
上市公司所在地中山地区营业部集中买入。
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首日后持续炒作
2009/11/2-12/3，20个交易日，%
2009/12/4-2019/1/28，38个交易日，%
11月6日和26日两次临时停牌
主要是中小散户投资者参与买入
2009/11/2-2019/1/28期间走势
11月2日
12月3日
1月28日：
无基本面变化股价连续波动——过度炒作
吉峰农机
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新增三种情形——“涨