深交所交易规则修订培训《交易规则讲解》.ppt

深交所交易规则修订培训《交易规则讲解》
具体解读
—— 合并并完善二类条款
★ “反向交易”行为（对敲－反向交易）合谋操纵
★ 盘中异常申报
深交所交易规则修订培训《交易规则讲解》
具体解读
—— 合并并完善二类条款
★ “反向交易”行为（对敲－反向交易）合谋操纵
★ 盘中异常申报
针对性完善 “异常交易行为”的类型
案例6
案例7
8
具体解读
—— 修改了四个条款
针对性完善 “异常交易行为”的类型
案例8
9
具体解读
细化会员、投资者配合调查的事项
★ 投资者的开户资料、授权委托书、资金账户情况和相关证券账户的交易情况等
★ 相关证券账户或资金账户的实际控制人和操作人情况、资金来源以及相关账户间是否存在关联的说明等
★ 对证券交易中重点监控事项的解释
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如何做？
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具体要求
—— 吃透规则
—— 宣传好、教育好、提示好
—— 建机制、抓重点、有措施
重点客户，重点教育
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会员持续开展创业板市场
2010年11月19日
投资者适当性管理业务指引
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第五章
客户交易行为管理
系统：监控系统
机制：客户分类管理
重点：重点监控帐户
重点监控股票
流程：异常交易处理
手段：拒绝接受委托
报告：规避监管
管理：培训和考核
具体要求
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重点
帐户
重点
股票
重点
行为
有效培训和教育
及时提醒和劝阻
尽责准确协查
签订合规交易承诺
针对性教育和引导
专人实时重点监控
及时制止异常行为
实时重点监控
充分风险提示
盘中及时配合
重点帐户：严禁炒作
活跃大户：引导理性参与
中小散户：避免盲目跟风
交易所定期评估
重点帐户：参与重点股票交易
异常行为及其频次
会员管理：重点帐户数量、占比变化
（参考客户数量、交易金
额及其占比）
√新股上市首日
√过度炒作股票
《交易规则》第六章
过度炒作、短线操纵
合谋操纵、信息操纵
内幕交易、利益输送等
突出重点
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*
欢迎咨询，反映新情况、新问题和意见、建议
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结束语
—— 感谢：多年来对市场监管工作的理解、支持和配合!
—— 相信：有了我们广大会员的大力支持和积极配合，证券市场一定能够健康发展，让我们共同努力!
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2010年5月31日，广东中山市委副书记、市长李启红因涉嫌内幕交易被中纪委“双规”。
2010 年7 月15 日，公司收到广东省公安厅经济犯罪侦查局的函，原董事长谭庆中、总经理郑旭龄因涉嫌泄露内幕信息、内幕交易犯罪于2010 年5 月29 日被刑事拘留，7 月5 日经广东省人民检察院批准逮捕。
地区或会员营业部集中交易——涉嫌内幕交易
中山公用
7月4日发布公告称，公司控股股东将讨论与本公司有关的重大事项，该股停牌。
停牌前两个交易日涨停
8月20日公司发布有关换股吸收合并中山公用事业集团有限公司及定向增发收购乡镇供水资产的预案公告。
上市公司所在地中山地区营业部集中买入。
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首日后持续炒作
2009/11/2-12/3，20个交易日，%
2009/12/4-2010/1/28，38个交易日，%
11月6日和26日两次临时停牌
主要是中小散户投资者参与买入
2009/11/2-2010/1/28期间走势
11月2日
12月3日
1月28日：
无基本面变化股价连续波动——过度炒作
吉峰农机
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新增三种情形——“涨停板敢死队”
张某某
深圳金田路某营业部短线大户“张某某”
“网宿科技”交易中，以涨停价大笔申报、致使股价涨停或封涨停
交易所对其实施为期3个月的限制买入和卖出交易的措施
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新增三种情形——虚假申报操纵开盘价
杭州天目山路某营业部的 “华某某”账户
多次在开盘集合竞价期间以涨停价申报买入并撤销申报，随后以低于买入申报价格卖出所持股份，涉嫌蓄意影响开盘价牟取不正当利益
交易所对其实施为期2个月的限制交易的措施
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证券价格敏感期
计算相关证券及其衍生品的交易价格、结算价格