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私募股权投资及融资商业计划书编制通用模板！！
1、 什么是私募股权投资基金？
答：私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权） 投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司 非公开交易股权两种。追求的不是股权收益，而是通过 上市、管C ,在我国也被翻译成 "创业投资”，是当今世界上广泛流行的一种新型投资 方式。风险投资基金以一定的方式吸收机构和个人的资 金，以股权投资的方式，投向于那些不具备上市资格 的、新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业， 帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格。一旦公司 上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而 收回资金，继续投向其它风险企业。
9、风险投资基金的有哪些特点？
答：
(1 )投资对象：主要是不具备上市资格的小型的、新 兴的或未成立的高新技术企业。
(2 )投资周期：一般是2-5年。
(3 )投资回报率：平均为20% - 40%。
投资目的：是注入资金或技术，取得部分股权
(而不是为了控股),促进受资公司的发展，使资本增 值、股票上涨而获利。
(5 )获利方式：企业上市或转让股权。
(6 )投入阶段：企业发展初期、扩充阶段。
10、 风险投资基金的发行方法？
答：一种是私募的风险投资基金。通常由风险投资公司 发起，出资1%左右，称为普通合伙人(GP),承担无 限责任，其余的99%吸收个人企业或金融保险机构等 机构投资人出资，称为有限合伙人(LP),同股份有限 公司股东一样，只承担有限责任。
另一种是向社会投资人公开募集并上市流通的风险投资 基金，目的是吸收社会公众关注和支持高科技产业的风 险投资，既满足他们高风险投资的渴望，又给予了高收 益的回报。这类基金，相当于产业投资基金，是封闭型 的，上市时可以自由转让。
11、 私募股权投资基金与阳光私募基金区别？
答：私募股权投资基金(PE)与私募证券投资基金是两 种名称上容易混淆，但实质完全不同的基金。PE主要投 资于未上市企业的股权，属于一级股权市场范畴，它将 伴随企业成长阶段和发展过程。而私募证券投资基金主 要投资于二级证券市场。
12、私募股权投资的高收益如何体现？
答：存在高风险的同时，私募股权投资会获得高收益：
(1 )投资项目是由非常专业化的风险投资家，经过严 格的程序选择而获得的。选择的投资对象是一些潜在市 场规模大、高风险、高成长、高收益的新创事业或投资 计划。其中，大多数的风险投资对象是处于信息技术、 生物工程等高增长领域的高技术企业,这些企业一旦成 功，就会为投资者带来少则几倍，多则几百倍甚至上干 倍的投资收益。
由于处于发展初期的小企业很难从银行等传统金 融机构获得资金，风险投资家对它们投入的资金非常重 要，因而，风险投资家也能获得较多的股份。
风险投资家具有丰富的管理经验弥补了一些创业 家管理经验的不足，保证了企业能够迅速的取得成功。
通过企业上市的方式，从成功的投资中退出，从 而获得超额的资本利得的收益。
13、PE投资机构在进行项目投资的过程中主要*骤
答：PE/VC标准投资程序为:
(1 )项目调查。接触多家公司，自己选定目标公司或 由具有声望的中介机构或金融咨询机构推荐。
(2 )项目初筛。对投资机会事先进行评估。
项目评估。筹备阶段为期数周，有时会长达几 年。一家PE/VC公司每年大约评估100个项目，其中 有10个左右能够进入谈判阶段，而最终只有一两个能 够最终获得投资。
(4 )谈判、报价。
(5 )交易组织。
(6)尽职调查。在初步评估阶段胜出的公司将进入尽 职调查和谈判程序。同时起草并确定股票收购和股东合 同，修改公司章程，并与管理层签订相关就业、非竞争 和保密协议。
(7)达成交易。在寻求结束交易并为公司注入资金
时，基金和公司的关系将进入新阶段。基金会继续密切 关注公司的行动，以保护自己的利益并为公司的业绩作 出贡献。基金将在董事会中保留自己的代表，而公司会 定期将经营情况向基金通报并就具体决策进行咨询。基 金通常不参与公司的日常运作，但会关注公司的长期绩 效。
(8 )审计、管理支持。私募股权和风险资本以及其他 融资手段之间的主要区别在于，私募股权基金提供管 理、招聘、制度化和战略策划方面的协助，并与客户、 供应商、银行家和律师建立联系。
(9 )退出。获利并退出是投资过程的最后环节。主要 退出机制为首次公开募股(IPO )和战略性出售，也可 回售给管理层。
14、PE基金实现盈利的方式有哪些？
答：PE基金投资企业后，通过企业股权升值后退出实现 收益，退出方式主要有：IPO上市、并购、管理层回购 和股权转让。
国内目前主要退出渠道是IPO上市，这也是收益最理想 的退出方式，资本市场的资本溢价功能会给投资带来