企业内部控制案例分析PPT课件.ppt

中信泰富巨亏案例分析——内部控制角度
主要内容
公司简介
案情始末
原因分析——内部控制角度
教训与启示
一、公司简介
中信泰富现上市于香港联合交易所,是恒生指数的成份股,属于蓝筹股。此外,因为其大股东是国企中信集团,中信泰富也被视为红筹股。红加蓝就是紫色,于是,一些香港的分析师把中信泰富戏称为“紫筹股”。
二、案情始末
中信泰富在澳大利亚西部经营着一个铁矿,为了降低公司在澳大利亚铁矿石项目中面对的货币风险,从2007年起,中信泰富开始购买澳元的累计外汇期权合约进行对冲。2008年10月20日,中信泰富发布公告称,该澳元累计目标可赎回远期合约,因澳元大幅贬值,已经确认155亿港元亏损。到10月29日,由于澳元的进一步贬值,该合约亏损已接近200亿港元。截至2008年12月5日,,在一个多月内市值缩水超过210亿港元。就中信泰富投资外汇造成重大亏损,并涉嫌信息披露延迟,香港证监会对其展开了调查。
三、原因分析——内部控制角度
内部控制是为合理保证单位经营活动的效益性、财务报告的可靠性和法律法规的遵循性,而自行检查、制约和调整内部业务活动的自律系统。其贯穿于经营活动的全部过程,包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通,监督等要素,并受企业董事会、管理阶层及其他人员影响。
三、原因分析——内部控制角度
(一)控制环境
控制环境提供企业纪律与架构,塑造企业文化,并影响企业员工的控制意识,是所有其它内部控制组成要素的基础。控制环境的因素具体包括企业文化、治理结构、内部机构设置与权责分配、对诚信和道德价值观念的沟通与落实等。
,董事会职能虚化
中信泰富严重亏损事件源于集团财务董事张立宪在未经主席批准下,进行有关外汇交易。中信泰富主席荣智健坦言,有关外汇合同的签订未经过恰当的审批,而且其潜在的风险也未得到正确的评估。公司高管未经董事会批准便擅自做出重大战略决策,显然,中信泰富在公司治理上存在巨大漏洞。
三、原因分析——内部控制角度
(一)控制环境
控制环境提供企业纪律与架构,塑造企业文化,并影响企业员工的控制意识,是所有其它内部控制组成要素的基础。控制环境的因素具体包括企业文化、治理结构、内部机构设置与权责分配、对诚信和道德价值观念的沟通与落实等。
、民主性
中信泰富财务董事是在未授权的情况下边出差边做这项交易,而且是13家银行都一起签单也没有向董事会、交易银行披露。一个公司的财务董事何以能够如此草率地做出决策?没有做出系统的调查分析也没有进行必要的风险评估,而且也没有得到批准,这不禁让人咂舌。
三、原因分析——内部控制角度
(三)控制活动
控制活动包括职责分工控制、授权审批控制、会计系统控制、全面预算控制、信息系统控制等。控制活动是内部控制的核心,也是一种手段。
企业对于重大的业务和事项,应当实行集体决策审批或联签制度,任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策。据资料显示,公司巨亏问题在于财务董事未遵守公司政策,公司本已设立的双重审批制度也未能阻止事件发生,说明中信泰富已有的内控环节形同虚设,对高管人员约束的制度欠缺。制度的落实甚至比制度本身更重要所以,控制活动一定要落实到位,只有这样才能将风险控制在可以接受的范围之内。
三、原因分析——内部控制角度
(四)信息沟通
企业在其经营过程中,需按某种形式辨识、取得确切的信息,并进行沟通,以使员工能够履行其责任。
中信泰富在信息披露方面存在严重问题。
其一,荣智健的公开信中说道:“财务总监周志贤未尽其应有职责,没有将此交易提请董事局主席关注。”
其二,对外披露不及时。在08年9月12日通告称自07年12月31日以来的财务或交易状况未出现任何重大不利变动。但不过一个月就披露因炒外汇巨亏,而早在9月7日主席荣智健与董事总经理范鸿龄就已知悉。中信泰富在发现问题6个星期之后才进行相应的信息披露,由此看出中信泰富的内部控制体系和公司治理机可能存在重大缺陷,提供的信息可能存在失真及受人为操纵的现象。其
三,会计信息未得到充分体现。财务董事张立宪在6月底以前也做过类似交易并有盈利,但未在报表中表示,所得利润放在准备金账户而非损益账户,这就没有引起公司管理层对交易风险的足够重视。另外,对于公司经营中如此之严重的违规行为,就没有一名员工对其风险性和违法性提出质疑?试问公司内部是否有适当的沟通与反映渠道的存在。