完善商业银行资产负债管理.doc

完善商业银行资产负债管理.doc完善商业银行资产负债管理
张新民席波
中旅焦作银行计财部
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作者简介:席波, 北京金实盈信首席顾问、前美洲银行高级副总裁
2016年10月以来, 随着我国市场利率预期从降息通道进入加息通道, 短期利率快速提升, 而中长期利率提升缓慢。商业银行的负债以短期为主, 而资产以中长期贷款为主, 造成2017年上半年各银行净息差不断收窄。同时, 随着央行MPA的推出, 银行同业资产规模同比下降, 市场流动性紧张, 商业银行规模扩展式发展遇到较大挑战。在此影响下, 各商业银行2017年下半年开始纷纷推进资产负债管理工作, 通过加强利率风险和流动性风险管理, 稳定不断收缩的净息差。
资产负债管理的利率风险管理
最早的资产负债管理是狭义的利率风险管理。在资产负债管理刚兴起时, 由于当时科技手段有限, 主要的管理工具非常简单, 即缺口报表。缺口报表是把每月到期的资产和每月到期的负债进行加总。如果该月到期的资产总和, 超过到期的负债总和, 就是正缺口, 否则就是负缺口。而缺口报表只能给方向性建议, 并不能量化加息的具体影响, 所以目前通用的银行账户利率风险管理工具主要是收入模拟。
收入模拟是指对各种利率场景下银行收益的模拟。具体来讲, 就是预测市场短期利率和长期利率的可能走向, 研究银行产品在各种利率情景下的变化, 进一步量化这些因素对银行收益的影响。收入模拟的第一步, 就是对市场利率走向的预测。商业银行的负债以短期为主, 资产以中长期为主, 收入模拟要对短期利率及中长期利率的走势, 分别进行预测。短期利率多以SHIBOR、同业存单利率为主, 而中长期利率是以行降息、非平行加息、非平行降息等渐变场景, 也需要考虑监管部门要求的利率突变场景。第二步, 是预测在各种利率场景下, 银行的客户行为会产生什么变化。如在降息时, 定期存款会“活期化”, 贷款提前偿还的情况会增多;在加息时, 活期存款会“定期化”, 贷款提前偿还的情况会减少。客户行为的变化会导致银行各类存量业务和新增业务在规模、结构、收益率、新业务量上发生很大变化。这些都需要数据建模对其进行详细预测。
在完成了对市场环境的预测, 以及市场环境下商业银行资产负债规模、期限、收益、新业务量四个环节的预测后, 把相关数据导入系统, 就会测算出商业银行未来一年的收入变动图, 这就是收入模拟。收入模拟以横坐标和竖坐标分别代表短期利率和长期利率, 映射商业银行的存款利率和贷款利率。
银行要从两个视角分别作出两套收入模拟报表。一个是“清算视角”(Liquidation Concern) , 另一个是“持续运营视角”(O n-G o i n g Concern) 。清算视角是指在做收入模拟时不考虑银行未来新增业务, 只考虑市场利率变动对存量业务的影响。银行在实际经营中不可能只看存量业务, 所以清算视角又叫监管视角。为什么监管只看存量业务呢?是因为如果一家银行经营发生问题进入清算, 其存量业务可能给金融体系产生冲击, 所以称其为“清算视角”。而商业银行的日常经营要考虑利率变动对存量业务和新增业务的综合影响, 所以银行内部的资