中信银行投行业务介绍.doc

附件:中信银行投行业务明细
一、融资服务
1、银团贷款
产品概述
    银团贷款又称辛迪加贷款,是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构,采用同一贷款协议,按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。
产品特点
    与传统的双边贷款相比,银团贷款具有以下特点:
贷款金额较大,一家银行难以独自承担。
贷款风险由银行根据参贷份额比例共同承担,贷款收益按照参贷份额比例分配。
贷款基于相同的条件,使用同一贷款协议。
业务流程
①中信银行作为牵头行的业务流程:
中信银行对银团贷款项目的借款人和项目进行初步筛选,与借款人就银团贷款的牵头安排及核心条件初步达成一致。
中信银行与金融同业进行初步接洽,就银团贷款的基本条件进行市场测试,以市场测试为基础与借款人就贷款条件进行修正。
中信银行按照授信流程进行审查,确定自身参与贷款的份额。
审批通过后中信银行向借款人发出融资建议书,明确融资条件,借款人接受融资建议向牵头行签发筹组银团的委托函。
中信银行将借款人、担保人提供的资料编辑形成信息备忘录,供其他银行参考,同时聘请律师对借款人、担保人进行尽职调查并出具法律意见书。
中信银行向同业金融机构发出正式组团邀请函,在得到金融机构正面反馈并取得保密承诺函后,提供信息备忘录供其参考,要求其在规定的时间内做出答复。
组团成功后,安排签署银团贷款协议。
由代理行负责贷款执行和贷后管理工作。
②中信银行作为参加行的业务流程
根据牵头行发出的参与银团的邀请函,中信银行结合自身资金头寸和借款人资信情况进行独立的判断和评审,做出是否立项的决策。
立项后,中信银行投资银行产品经理对借款人和授信项目进行调查,发起和推动项目审批。
审批通过后,向牵头行通知中信银行参贷份额,并根据牵头行的安排签署银团贷款协议,发放贷款。
适用范围
符合国家经济发展规划的大型能源、交通、通信等基础设施建设,大型机电设备引进、飞机和船舶租赁等重点项目。
实力雄厚、经营情况良好、信用等级较高的大中型企业(集团)的中长期流动资金需求。
债务整合型银团贷款方案可以满足经营情况良好、发展前景良好大中型企业集团加强贷款管理和降低贷款成本的需求。
2、项目融资
产品概述
项目融资是指中信银行按商定期限和条件向某一特定项目提供资金的融资方式。一般情况下,项目融资的借款人是项目投资人为经营该项目专门成立的项目公司,还款的主要来源是项目建成后产生的现金流量,同时以项目公司的资产和收益作为融资担保。
根据贷款银行对项目投资人追索权限的不同,项目融资可分为无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资。
产品特点
融资安排主要依赖于项目本身的现金流和资产,而非项目投资人或发起人的实力和资信,贷款银行对项目公司以外的第三方无追索权或只具有有限追索权。
对项目投资人而言,通过有限追索的融资结构设计,可使其达到资产负债表外融资的目的,从而锁定单个投资项目对其财务结构的影响和风险隔离。
业务流程
贷款申请与受理。项目公司向中信银行提出关于项目融资贷款的需求。项目公司必须符合以下条件:
项目本身已经经过政府有权审批部门批准立项。
项目可行性研究报告已经政府有关部门审查批准。
项目有稳定可靠的收入来源,具有较强的中长期偿债能力。
项目具有国家规定比例的资本金。
中信银行从项目公司、项目概况、产品及市场、投资估算与融资方案、财务效益、不确定性、银行相关效益与风险等方面对项目进行评估。
中信银行对项目进行审查。
项目贷款获得批准后,项目公司与中信银行就全部融资协议文本进行磋商。
签署协议并提取贷款。
适用范围
适用于投资金额大、回收期长而未来现金流量稳定的电力、热力、水务、公路、桥梁、铁路和机场等大型基础设施项目,以及大型石化、采矿、房地产和飞机融资等项目。
3、联合贷款
产品概述
联合贷款是指由中信银行两个或两个以上分支机构以同一贷款协议向同一借款人提供信贷资金的贷款方式。
产品特点
贷款金额大,期限长,超出单个分行单一项目资金、地域、风险管理能力等方面限制,单个分行难以独自承担。
相对于银团贷款,联合贷款具有筹组时间短,操作便捷的特点:借款人、担保人和总行或主办分行签订贷款协议,其他参与分行仅需和总行或主办分行签订贷款备忘录。
业务流程
主办行受理借款人的贷款申请,在对借款人进行调查和审查并形成明确的意见后报总行审批。
总行对项目进行审查,组织有意向参与联合贷款的分行对项目进行实地调查和论证。
总行对贷款进行批复。
总行向有关分行正式发出邀请函,并将有关资料提交被邀请分行。
被邀请行根据本机构的资金状况及项目情况,就是否参加联合贷款给予书面答复。
总行根据各受邀参加行的意向协调确定各参加行参加份