供应链金融及其竞争优势分析.doc

供应链金融及其竞争优势分析
供应链与物流管理作业
供应链金融及其竞争优势分析
郑嘉琦(14109110)
(东南大学,南京 211189)
本文从多方面对于供应链金融这一新兴事物进行研究,结合多种学术观点对供应链金融的内涵和定义阐释和概括,研究供应链金融融资的三种模式,并对其竞争优势进行分析。
供应链;金融;供应链金融;融资模式;竞争优势

今年国庆期间,温家宝总理来到浙江温州视察,这次的出行远不止视察这么简单。今年以来,温州这个全中国甚至有可能是全世界的最大的小商品市场爆发了严重的信贷危机,温州大批中小型企业业主外逃,为的就是逃避高负债带来的巨额经济负担。浙江省和江苏省相互临近,经济发展也不分伯仲,但二者经济依靠的体制却完全不同。如果说江苏省的企业是乡镇企业和国有企业的典范的话,那么浙江省的经济却是由一批中小型的民营企业撑起来的。这些小企业在改革开放的三十年里,为国家的经济发展作出了不可磨灭的贡献,也有十分辉煌的历史。但在现在这一历史节点,中小型民营企业走入了一个十分关键的十字路口。我们都知道企业在其生产运营过程中需要大量的资金投入,而这些资金仅靠企业内部的资金和股东的资本是完全不够的,因此需要从外界借贷资金,也就是所谓的融资。借贷有两种途径:一个是通过正规的银行金融机构,另一个就是民间的资金筹集,说白了就是高利贷。而中小型企业由于规模不大、信誉程度不高、风险太大以及国家政策的导向问题,正规的银行金融机构不愿意将现有资金投入进去,中小型企业只好转而向民间资本求助。民间资本的利息率是很高,在前几十年世界经济和中国经济较为繁荣的时候,通过正常的生产运营,企业是完全有能力偿还贷款的。但自从2008年世界经济形势恶化,对于这些以出口中小企业来说通过正常的生产利润低微,而房地产市场十分火爆,中小型企业因利欲熏心,放弃实体经济,转而将这些钱投入到房地产这些暴利行业,导致本该用于实体经济的资金全部流向了房地产。据央行温州中心支行此前披露的数据,2011年仅有35%的民间借贷流入实体经济产业,较2004年逾90%的比例大为下降。其余的贷款或是进入房地产行业,或是在非正规的金融中介之间流转。。在前些年房地产市场缺乏调控时,这些企业获得了极大的利益,在房地产市场越陷越深,但自从今年以来,政府对于房价的进一步严厉调控以及今年糟糕的经济形势,中小型企业的房地产投资以无法还清高利贷,而正常的生产运营也十分不振,企业的盈利尚且不能还清利息,因此企业业主选择了外逃这一极端出路。究其根本,这件事背后的原因是中小型企业无法获得正规银行金融机构的低利率的贷款,由于
“蝴蝶效应”导致今天的局面。中小型企业贷款问题一直困扰着企业、银行和政府,如今供应链金融为我们提供了解决这一问题的新思路。
1、供应链金融
13>.1、供应链金融的内涵
供应链金融顾名思义,肯定是和供应链、金融有关的。供应链在我国发布实施的《物流术语》国家标准中是这样定义的“生产及流通过程中,涉及将产品更新换代或提供给最终客户的上游或下游企业所形成的网络结构”。至于金融,在百科中有这样的定义“金融就是资金的融通。金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称,广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算,融通有关的经济活动,甚至包括金银的买卖,狭义的金融专指信用货币的融通。”在供应链金融中,金融应该指的是广义的金融。在一般人看来,供应链似乎只是和物流有关系,与金融等没有关系。其实不然,供应链针对的不仅是物资流,也还包括了信息流和资金流。利用供应链的竞争优势,我们可以是金融活动发挥出更大的功效。
供应链金融比较全面的定义是“指对供应链成员提供全面的金融服务,以促进供应链核心企业及其成员的价值链平稳运营,并通过金融资本与实业经济之间的协作,构筑银行和供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态环境。”
、供应链金融产生的背景
针对这一问题,首先我们要对传统的银行借贷方式进行了解,原来银行决定对一个企业是否放贷,往往要考虑其财务状况、公司资产、规模大小、还贷能力以及担保单位和担保物。另外在中国,一个公司是国有还是私有往往对于银行的决策起着至关重要的作用,而对于大部分中小型企业来说这些都是他们申请贷款的硬伤。用一句话来说,这是由于信息的不对称导致的中小型企业融资难,由于金融机构与中小企业之间的信息不对称,使得银行难以有效识别优质中小企业,从而导致银行对中小企业信贷量不足甚至是不愿意贷款。而且对于银行来说,一方面审核这些如此众多的中小型企业资格成本太高,另一方面放贷风险太大,利润也远没有期望的那么高。在中国,银行业是由国有大型银行所垄断,他们的眼光十分高,态度十分傲慢,这些银行更喜欢的是国有的大型企业,中国的金融业缺乏中小型的金融机构。中小型的金融机构由