供应链金融融资模式研究.doc

供应链金融融资模式研究
14809116 侯圆圆
摘要:目前中小企业普遍面临的融资难成为各界关注的一个热点问题。供应链金融应势而生。供应链金融是商业银行开展的满足供应链发展需要的新业务,其目的是为了实现银行、供应链核心企业、上下游企业和第三方物流等主体的多方共赢。由于供应链金融的独特性与针对性,将发挥越来越大的作用。
关键词:供应链金融,供应链,融资模式,竞争
引言:“供应链金融”模式早在十几年前就进入中国,但到金融危机后才迅速发展。由于银行能通过核心企业来了解上下游中小企业,有效减少信息不对称,近年渐渐成为解决中小企业融资难的重要渠道。那么到底什么是供应链金融、它又有怎样的魅力呢?本文将就此进行浅析。
一、供应链金融的概念与产生
供应链金融,是指“对供应链成员提供全面的金融服务,以促进供应链核心企业及其成员的价值链平稳运营,并通过金融资本与实业经济之间的协作,构筑银行和供应链互利互存、持续发展、良性互动的产业生态环境”【1】。简单地说,就是由商业银行将一条供应链中的核心企业和上下游企业联系在一起,并为他们提供灵活运用的金融产品和服务的融资模式。
一般来说,一条完整的供应链由生产商、供应商、分销商、零售商、末端消费者构成,历经从原材料采购,到制成中间及最终产品,再由销售网络把产品送到消费者手中这几大环节。在传统的融资模式下,银行与供应链各成员的关系是存在着差异的。对于核心大企业,由于长期和银行有着稳定的业务往来,加上自身资金雄厚,可以很轻易地得到银行的融资支持;而对于供应链上下游的中小企业,因为自身实力不足,资信状况不能得到认可,融资很困难。但是这些中小企业往往是最需要资金的,资金的缺乏阻碍了他们的发展。
著名经济学家克里斯多夫指出,真正的竞争不是企业与企业的竞争,而是供应链与供应链之间的竞争。因此,要想在变化莫测的现代市场中稳住脚跟谋求发展,必须进行整条供应链内部的协调与合作。供应链金融正是顺应这一趋势而生。
供应链金融最大的特点,就是从中寻找出大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。在供应链金融的融资模式下,处在供应链上的企业一旦获得银行的支持,将信贷资金及时注入配套企业,也就等于进入了供应链,从而可以激活整个“链条”的运转,而借助银行信用支持,也为中小企业赢得了更多商机。【2】
近年来,工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、深圳发展银行等都在探索和开展供应链金融这项创新业务,核心是商业银行向核心企业客户提供融资和其他结算、理财服务,同时向这些客户的供应商或客户提供贷款等融资服务。
二、供应链金融的业务介绍
结合中小企业运营管理周期的特点,商业银行供应链金融业务主要有融通仓融资模式、应收账款融资模式、保兑仓融资模式三种。
1、融通仓融资模式
融通仓融资模式涉及三方,即金融机构、融资企业和第三方物流企业。这三方签订融通仓合作协议,当融资企业需要融资时,就将其待销售产成品放入金融机构指定的第三方物流企业的仓库,以形成质押;同时融资企业要向金融机构出具动产质押相关文件,并由第三方