锡业股份：配股说明书摘要 2010-01-13.pdf

股票简称:锡业股份股票代码:000960





云南锡业股份有限公司
(注册地址:云南省昆明市高新技术产业开发区)

配股说明书摘要









保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司
(注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦)
配股说明书公告时间:2010 年 1 月 13 日
云南锡业股份有限公司配股申请文件配股说明书摘要

声明

公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者
在做出认购决定之前,应仔细阅读配股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
配股说明书全文同时刊载于巨潮网()。



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云南锡业股份有限公司配股申请文件配股说明书摘要

重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注,并仔细阅读本配股说明
书中有关风险因素的章节。
1、本次配售以配股股权登记日收市后公司总股本为基数,按照每 10 股配售
股的比例进行配售。公司控股股东云南锡业集团有限责任公司截至 2009 年 9
月 30 日止持有公司 %的股权,并已承诺以现金足额认配其应认配的股份。
2、截至 2009 年 9 月 30 日,公司未分配利润为 94, 万元,经公司 2008
年第一次临时股东大会审议通过,本次配股完成后,公司本次发行前滚存的未分
配利润将由全体股东共享。
3、公司的产品主要集中在锡冶炼及其深加工产品领域,锡原料仍以外购为
主,而锡产品价格的短期波动较大,锡原料的价格又与锡价高度相关,因此锡价
的波动不仅影响公司的营业收入,而且影响公司的营业成本,进而影响公司盈利
的稳定性和连续性。
4、公司最近三年及一期存货规模较大,导致占用大量经营性资金,增加公
司的负债水平,降低公司速动比率,从而增加公司财务费用,并可能引发财务风
险,以及存货跌价风险。
5、公司每年30%左右的营业收入来自国际市场,因此人民币汇率和出口退
税率的变化将直接影响到公司的经济效益。
6、本次配股所募集资金主要投向于以下四个建设项目:1,500t/d 采选工程建
设、锡材深加工项目、7 万吨/年锡冶炼系统技改项目、铅冶炼系统技改扩建工程
项目。其中铅冶炼系统扩建工程项目完工后,公司的铅冶炼产能从 2 万吨/年扩
充到 10 万吨/年,尽管铅行业的未来市场发展前景广阔,且公司目前已拥有遍及
中国、欧美、亚太区的销售网络,但如果未来市场形势发生重大变化或市场不能
有效开拓,该项目将存在一定的市场风险。
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云南锡业股份有限公司配股申请文件配股说明书摘要
7、为充分利用国外资源和国外市场,消化出口退税率下调、人民币升值等
不利因素,公司制定了“生产、原料基地向海外扩张”的发展战略,并将新加坡、
印尼作为实施这一战略的基地。公司在严格履行法定批准程序后,首先在新加坡
投资设立STI公司(累计投资123万美元,占该公司总股本的51%)进行精锡冶炼,
并拟在印尼投资918万美元与外方共同设立邦加勿里洞锡业公司(占其总股本的
51%)、印尼云南第一矿物公司(占其总股本的51%)进行锡矿的勘探、开采及
粗锡冶炼,从而完善公司境外锡产业基地的产业链,以利用印尼邦加岛丰富的锡
资源。
STI公司2006年的净利润为-323万美元、2007年净利润为-64万美元,截至目
前其持续经营面临重大不确定性。邦加勿里洞锡业公司和印尼云南第一矿物公司
因合作外方未能履行投资协定尚未正式设立,而且公司的918万美元投资款被合
作外方挪用于BGMI公司。公司为STI公司提供600万美元的连带责任担保,到期
后因STI公司无偿还能力,公司已代为偿还。
公司于2008年12月31日已对设立STI公司的123万美元“长期股权投资”以及
与STI公司6,(含因承