金融经济学习题答案.docx

计算题：
.假定一个经济中有两种消费品X1、X2,其价格分别是4和9,消费者的效用函数为U(xiw)=风2,并且他的财富为72,求：
(1)消费者的最优消费选择
(2)消费者的最大效用。
.假定一投资者具有如下形式的效用函数：u(w计算题：
.假定一个经济中有两种消费品X1、X2,其价格分别是4和9,消费者的效用函数为U(xiw)=风2,并且他的财富为72,求：
(1)消费者的最优消费选择
(2)消费者的最大效用。
.假定一投资者具有如下形式的效用函数：u(w)=—e/w,其中w是财富，并且
w>0,请解答以下问题：
(1)证券：a)该投资者具有非满足性偏好；b)该投资者是严格风险厌恶的。
(2)求绝对风险规避系数和相对风险规避系数。
(3)当投资者的初期财富增加，该投资者在风险资产上的投资会增加？减少？
不变？
(4)当投资者的初期财富增加1%外，该投资者投资在风险资产上投资增加的百分比是：大于1%等于1%小于1%
.假定一定经济中有两种消费品x1、x2,其价格分别是3和9,消费者的效用函数为U(X1，X2)=2O27XT,并且他的财富为180,求：
(1)消费者的最优消费选择
(2)消费者的最大效用。
」
(w)='(A+Bw)B,其中w是财富，并且BA0,B-1
w>max[--,0],请回答以下问题：B
(1)求绝对风险规避系数与相对风险规避系数。
(2)当该投资者的初始财富增加时，他对风险资产的需求增加还是减少？为什么？
(3)什么情况下，当投资者的初期财富增加1%外，该投资者投资在风险资产上
投资增加的百分比是：大于1%等于1%小于1%
.解：(1)消费者的最优化问题是
先构造拉格朗日函数
解得：x1=9,x2=4
(2)消费者的最大效用为U(x1,x2)={x1x2=6
.解：(1)证明：因为投资者具有如下形式的效用函数：u(w)=-e^,所以：
因此该投资者具有非满足性偏好。
又u"(w)=Tem<0,所以该投资者的效用函数严格凹的，因此该投资者是严格风险厌恶的。
(2)绝对风险规避系数为：
相对风险规避系数为：
(3)因为dRAIwln。，所以da=o,其中a是投资者在风险资产上的投资，因此dwdw
当投资者的初期财富增加，该投资者在风险资产上的投资不变
(4)因为dRR(型=2>0,所以“<1,因此当投资者的初期财富增加1%