个人理财的目标.docx

个人理财的目标：最高目标：个人效用的最大化！
满足消费，规避风险，缓释焦虑，自我实现
阶段性描述：
求学期
尝试攒零花钱，学习理财，为将来独自江湖漂做准备。
单身期
重点是收支平衡，事业第一，做好职业和收入规划，练习投资，，。
流动比例（备付金倍数）
流动比例=流动性资产/每月的支出总额
保持在3,即可以满足3个月的开支则较好。
投资与净资产比例
投资与净资产比例=投资资产/净资产
。
理财成就率
理财成就率=报告期的净资产/ （报告期的年积累额X已工作的年限）
年积累额=个人年储蓄余额+投资收益总额
理财成就率的标准值是1，越人表示过去的个人理财成绩越好。
财务自由度
财务自由度=（目前净资产X投资回报率）/目前的年支出
理想目标值为1，越高越好。
相关储蓄率 F=S*N*R'C； Y-C=S： S/Y=F/（F+N*R）
F=财务自由度；$=年储蓄；N=总工作年数：R=投资回报率；。=年支出；丫=年所得；S/Y= 储蓄率
收支平衡点收入
=固定负担/工作收入净结余比例
工作收入净结余比例=（工作收入一税保费一交通费用一外食费一置装费）/工作收入
考虑储蓄的收支平衡点收入
=（固定负担+每月应有储蓄）/工作收入净结余比例
安全边际率
=（当前收入一收支平衡点收入）/当前收入
安全边际率测算的是当收入减少或者固定费用增加时有多人的缓冲空间，当然越人越好。
鲍莫尔模型，也叫“平方根定律”，运用了管理学中最佳存货控制技术，讨论了利率影响 卜交易动机最佳持币量的计算，用公式表示为：最佳持币量的计算： /"厂
收支分析（储蓄率）总储蓄额=总收入一消费支出一理财支出
自由储蓄额
=总储蓄额一已经安排的本金还款或投资
自由储蓄率
=自由储蓄额/总收入
自由储蓄率的合理目标是10%
住房抵押贷款
等额本息：每期还款额=贷款本金*月利率* （1+月利率）还款月数/ （1+月利率）还款月数 等额本金：每期还款额=贷款本金一贷款期月数+ （本金-已归还本金累计额）X月利率 市场规律：
风险与收益对称：风险的真实分布
收益与亏损一致：投机市场的零和游戏
搭便车：降低信息成本而容易形成羊群效应
市场的有效性：市场信息反映在价格中
不确定性：投资者的非理性
价格的有界性：收益率的平均化趋势
证券投资技术分析的前提假设：
有效市场假设：所有信息反映在价格中
价格趋势性变动：在更有影响力的因素出现之前价格会保持原有趋势
历史会重演：可重复发生并可据以预测未来
有效市场假设：弱式效率市场：证券价格反映所有历史信息
半强式效率市场：证券价格反映所有公开信息
强式效率市场：证券价格反映所有可得信息
投资原则：
考虑平衡：投资与理财其它项目的平衡
严格规划：按既定目标及策略行事
分散投资：形成有效组合
保持理性：尤其不要追涨杀跌
不要盲从：尤其不要抬轿子
投资分析：
基础分析，宏观经济分析，行业状况分析，企业价值分析，技术分析，趋势分析，波段 分析，K线分析，均线分析
宏观经济分析
宏观经济指标
经济总量指标（GDP）、失业率、通货膨胀率（CPI）、利率、财政收支、心理预期
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