供应链金融教案(0001).ppt

供应链金融供应链金融背景:“银行追着大企业跑,小企业追着银行跑”,这就是中国银行业现状的写照。不缺钱的企业天天有人追着要给它们贷款,需要钱的小企业却总是贷不到急需的款项。中国银行业差不多成了“劫贫济富”的象征。中小企业很难贷到款的原因很简单:经常缺乏有效的抵押物和担保措施,信用不足。而且存在“小款多笔”的问题,操作起来比较麻烦。这些企业还普遍有偷税漏税的行为,做这种贷款,典型的吃力不讨好,贷款风险大,收益还低。但据测算,中小企业拥有的存货和应收账款价值是其不动产价值的2倍。中小企业在中国占绝对的多数。如果把这些贷款释放出来,那将是一个让所有银行都垂涎三尺的大市场。供应链金融概念:供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式,是核心企业与银行间达成的一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。核心:量身定制,改变传统思路,解放固有思维方式,不再以“产品套客户”,以客户需求为中心,设计适合企业真正需求的方案,提升整个产业链企业的整体竞争力。供应链金融供应链金融供应商缓解流动资金压力、稳定经营活动;降低交易成本;增加扩大生产与经营能力。核心企业培育了销售渠道;强化了供应质量;压缩了自身融资,降低财务费用。经销商缓解流动资金压力、稳定经营活动;降低交易成本;增加扩大生产与经营能力。供应链金融融资特点产品设计的基础在于授信项下的资产支持,授信偿还归结于资产项下现金回流,如保理企业的信用评价相对降低,主动债项评级,风险控制重心后移至操作环节的实时监控授信项下的每次出账都对应明确的贸易背景,做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。供应链融资具有自偿性、商品融资的特点。自偿性是指所得销售收入首先用于归还贷款。对资金流和物流的全流程控制,如动产抵/质押授信业务还款来源自偿性操作的封闭性注重操作风险控制授信用途特定化银行收益点:捆绑核心企业及上下游:对于已建立良好合作关系的核心企业,可依托于核心企业向上下游客户拓展。对于目前无很好合作切入点的核心客户,可通过供应链金融的整体解决方案介入营销。拓宽客户获取渠道,提升有效户提高定价,获取利差及中间业务收入获得稳定的结算资金,增加负债关键点:核心企业营销供应链金融核心企业收益:—企业信用的兑现培育了销售渠道,提升销售收入;强化了供应质量,控制或降低采购成本,快速响应能力提升;压缩了自身融资,缩短回款周期加快了资金回流、延迟了付款周期,降低财务费用;财务管理转变为现金和资本管理,增加企业资本运作能力;提升了市场影响力及品牌形象。供应链金融交易结构银行供应商借款人承购人供货供货合同②预付货款供货承购合同③支付货款①贷款资金贷款协议担保协议④还款业务模式:1+NN+11+M+1M+1+N整体风险把握关键点控制测试时点:月初/季度初测试价格:期交所报价/大宗商品网站每月/每季度最低交货数量偿债覆盖比率=测试价格×月度/季度交货数量÷月度/季度还款额贷款期限覆盖比率=测试价格×尚未交付的货物数量÷尚未偿还的贷款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=还款储备账户余额÷下期还款额如何补救增加交货/新增承购人在还款储备账户中存入额外现金部分提前还款贷款协议和承购合同的匹配履约风险而非借款人纯粹的信用风险确保供应商足够的生产/供货能力确保借款人会履行承购合同确保承购人的信用风险并确保款项流入监管账户银行供应商借款人承购人供货供货合同②预付货款供货承购合同③支付货款①贷款资金贷款协议担保协议④还款