商业行房地产信贷风险.doc

选题背景和意义: 作为一种资金密集型行业,房地产高度依赖金融市场的信贷支持。如果信贷支持过度,将促使房地产业的非理性投资增加,房地产价格上涨过快,最终超过消费者承受力而导致房地产泡沫。近年来,特别是国际金融危机的发生,使得我国经济增长出现下滑严重,为应对全球金融危机的影响,我国执行了宽松的货币政策,房地产信贷呈现爆发性增长,各家商业银行的房地产信贷业务表现突出,同时,鉴于房地产业已经成为我国国民经济的支柱产业,相关部门于 2009 年底接连出台了惠及购房者的政策。这些政策给市场带来极大的信心:对于消费者而言, 其得到的信号是政府鼓励买房;对于炒房者而言,政府的政策令其感到房价还有上涨空间;对于开发商而言,政府的政策令其对房地产业的前途乐观;而对于银行而言,积极的信贷政策使得房地产业成为银行的优先放贷对象。但是由于我国目前的房地产融资模式过于单一,风险高度集中在商业银行内部,因此加强对房地产信贷风险的研究,对于银行业的安全及国民经济的稳定发展是非常重要的。 2011 年中国房地产金融市场依然延续着信贷主导的格局。本文正是基于上述原因和背景, 力图从房地产当前面临的信贷风险和银行如何规避房地产信贷风险的角度, 对具体的房地产信贷业务和银行自身操作业务中存在的风险进行论述和构想, 以此希望对银行房地产信贷的风险防范有所帮助。并且通过研究商业银行在房地产信贷中风险管理,有稳定房地产和金融业的经营基础,保障我国房地产业和金融业的健康发展的意义。本课题在国内外研究状况: 1 、国外的研究现状西方国家从英国成立的第一家住房金融机构算起,己有二百多年历史。西方发达国家的住房金融在第二次世界大战后获得了快速发展,房地产业一直是国民经济的重要支柱,各国都先后建立了相对成熟完善的房地产金融系统, 在对个人住房信贷的风险管理上积累了一定的经验, 尽管各国由于经济体制、金融体制、社会保障体制等方面存在差异,但一般都是采取以办理房地产抵押贷款为主营业务,以信用贷款和保险代理为辅助业务的方式。 Kau 在 1998 年对房地产抵押贷款中借款人违约风险进行了理论研究。他在要求权法(Contingent claim approach) 中把违约看作是一种合理的决策, 认为当住宅价值降到低于抵押贷款价值时违约就会发生。 LiSa 于 2000 年提出了房地产抵押贷款风险管理分离均衡论理。他研究在信息不对称的条件下,由于借款人的风险类别是一种私人信息,只有借款人自己最为清楚,贷款人却知道不多。因而就会存在分离均衡(separating equilibrium) ,高风险的借款人就会选择浮动利率抵押贷款,低风险的借款者则会选择固定利率抵押贷款。他认为借款人的抵押贷款选择倾向应该被贷款人当作鉴别高风险与低风险借款人的一种违约风险信号,为房地产抵押贷款借款人风险的管理对策提供了依据。瑞士的汉斯?马里希?德瑞克在 2004 年《金融服务运营风险管理手册》中提出对于金融机构操作风险的管理几种方法,这对房地产抵押贷款风险的管理对策提供了值得借鉴的方法,例如设立风险监控指标。国外对个人住房贷款的研究比较深入,也积累了经验供后人参考。国外对风险理论,建立的个人信用制度,双担保体系制度等等均比较完善,在政府的政策和商业银行的管理制度的指导管理下,个人住房贷款风险管理不断发展和完善。 2 、国内的研究现状国