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黄金ETF基金及ETF基金持仓对现货黄金价格走势的影响
黄金ETF——SPDR GOLD SHARE是:黄金基金,全球最大的黄金上市交易基金。
黄金ETF是以黄金为投资对象的ETF,属于实物黄金投资工具。其运行原理为:由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司以此实物黄金为依托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。
第一,交易门槛低。,即只需约60美元就可以投资黄金。第二,安全可靠。基金代表的份额有相应的实金依托,且实金由商业银行保管,在受到严格监管的交易所内交易。第三,交易便捷。在交易所内发行交易,投资者通过经纪商即可购买或售出,十分方便。第四,透明度高。在交易所上市,价格公开透明;且通过ETF方式,最大程度地体现了资产的市场价值。此外,由于伦敦黄金市场是大机构参与的市场,交易量最低为1000盎司。
ETF持仓变化对金价走势的影响
黄金ETF基金(ExchangeTradedFund)是以黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。2003年,世界上第一只黄金ETF基金在澳大利亚的悉尼上市。2004年是黄金ETF大发展的一年,三只黄金ETF相继设立,并成就了目前黄金ETF市场的巨无霸———SPDRGoldShares基金(纽交所代码GLD,下文简称:SPDR),该基金高峰时期持有黄金超过1134吨,此后黄金ETF产品在全球引发了认购热潮,并一度被华尔街的分析师认为直接促进了2004年后黄金价格的走牛。目前全球共有十只黄金ETF基金产品,分别在澳大利亚、美国、英国、法国和南非等国上市交易。